# 家辦術語表：40+ 核心術語（2026）

> 本文彙總家族辦公室領域40餘條核心術語的定義：從SFO、MFO到CRS、ESR、CIES，按主題分組、附簡明解釋與延伸閱讀，作為從業者的速查手冊。

URL: https://www.china-family-office.com/zh-cn/articles/education-research/family-office-glossary/

发布: 2026-09-01 · 作者： 中国家族办公室学会研究团队

家族辦公室領域的術語是理解這個行業的語言基礎。本表按主題分組彙總40餘條核心術語，每條附簡明定義與延伸閱讀鏈接，供家族成員與從業者速查。內容持續更新，最後核對日期見文末。

## 基礎概念

### 家族辦公室（Family Office, FO）

為家族提供投資、治理、傳承與慈善一體化管理的專屬機構，分單一家族辦公室（SFO）與聯合家族辦公室（MFO）兩大類。系統認知見[《中國家族辦公室完全指南（2026）》](/articles/education-research/china-family-office-complete-guide-2026/)。

### 單一家族辦公室（Single Family Office, SFO）

只服務一個家族的專屬機構，通常在可投資資產超過1億美元後設立，年運營成本約為資產的0.5%–1%。

### 聯合家族辦公室（Multi-Family Office, MFO）

同時服務多個家族、分攤成本的機構，年費約為資產的0.2%–0.5%，適合1000萬–1億美元資產規模的家族。選擇對比見[《單一家族辦公室與聯合家族辦公室如何選擇》](/articles/education-research/sfo-vs-mfo-how-to-choose/)。

### 虛擬家族辦公室（Virtual Family Office, VFO）

不自建全職團隊，以外包形式組合投資、法務與稅務服務的輕資產模式，成本更低、適合起步階段。

### 私人銀行（Private Bank）

商業銀行面向高淨值客戶的財富管理部門，以產品分銷為收入來源——與家族辦公室的「買方」立場形成互補。對比見[《家族辦公室與私人銀行有什麼區別？》](/articles/education-research/family-office-vs-private-bank/)。

## 信托與傳承

### 家族信托（Family Trust）

委託人將資產轉移給受託人、由其為受益人利益持有與管理的法律安排，將所有權與受益權分離。詳見[《什麼是家族信托？》](/articles/education-research/what-is-family-trust/)。

### 委託人（Settlor）

設立信托並將資產轉入的一方，通過信托契約約定管理與分配規則。

### 受託人（Trustee）

法律上持有信托資產並負有信義義務的一方，須為受益人最佳利益審慎管理。

### 受益人（Beneficiary）

享有信托利益的自然人或慈善目的。

### 信托契約（Trust Deed）

確立信托條款的核心法律文件，載明權利、分配機制與受託人權限。

### 家族憲章（Family Charter）

規定家族價值觀、治理結構、決策機制與財富分配規則的綱領文件。方法論見[《家族憲章怎麼寫》](/articles/education-research/family-charter-how-to-write/)。

### 全權信托（Discretionary Trust）

受託人擁有分配時點與金額決定權的信托形式，靈活性最高。

### 固定信托（Fixed Trust）

按契約明確比例分配受益權益的信托形式，確定性高。

## 公司與架構

### BVI（英屬維爾京群島）

加勒比海英國海外領土，全球最大的離岸公司註冊地之一。詳見[《什麼是BVI？BVI公司全解》](/articles/education-research/what-is-bvi-bvi-company-guide/)。

### BVI公司（BVI Business Company）

依據《BVI商業公司法（2004）》註冊的商業公司，按年繳納政府牌照費而非本地所得稅。

### 開曼群島（Cayman Islands）

加勒比海英國海外領土，常見的基金與上市主體註冊地，與BVI並列為主要離岸司法轄區。

### 特殊目的載體（Special Purpose Vehicle, SPV）

為特定目的（持有資產、隔離風險、項目融資）設立的獨立法人實體。

### 控股公司（Holding Company）

持有其他公司股權、用於架構管理的母公司實體。

## 監管與合規

### 共同申報準則（CRS）

經合組織推動的金融賬戶涉稅信息自動交換國際標準——BVI、香港等100多個司法轄區參與，賬戶信息在參與方稅務機關間自動交換。

### FATCA

美國《外國賬戶稅收合規法案》，要求全球金融機構申報美國納稅人賬戶信息，是CRS的前身範式。

### 經濟實質要求（Economic Substance, ESR）

自2019年起，BVI等離岸轄區要求從事相關活動的公司具備真實的支出、場所與人員，否則面臨處罰與信息交換。

### BOSS系統

BVI的實益擁有權安全搜索系統（2017年建立），存儲公司實益擁有權信息，僅供主管機關調取、不對公眾開放。

### 反洗錢與盡職調查（AML / KYC）

金融機構須驗證客戶身份、資金來源並監控可疑交易的法定義務——家辦開戶與運營的基礎合規。

## 稅務與移民

### 第15號公告（離岸信托個稅新政）

財政部與國家稅務總局2026年7月發佈：中國稅收居民通過離岸信托的相關安排自2026年1月1日起適用20%統一個人所得稅率，不得減免。解讀與申報實務見學會專文。

### 新資本投資者入境計劃（CIES）

香港面向家族資本的投資移民通道；施政報告2025將住宅投資門檻由5000萬港元降至3000萬港元。

### 13O / 13U

新加坡家族辦公室稅務激勵計劃：13O門檻2000萬新元、13U門檻5000萬新元，是香港路徑的主要對照。

### 跨境理財通（Wealth Management Connect, WMC）

大灣區居民跨境開立與投資對方理財產品的互聯互通安排——粵港澳財富管理的政策基礎設施。

## 投資與市場

### 買方與賣方（Buy-side / Sell-side）

買方（家族、家辦、資管）是資金與產品的購買方；賣方（投行、私人銀行）是產品與服務的提供方——家辦的立場是買方代表。對比見[《家族辦公室與私人銀行》](/articles/education-research/family-office-vs-private-bank/)。

### 影響力投資（Impact Investing）

在追求財務回報的同時兼顧社會與環境目標的投資方式——家族慈善與投資的交叉地帶。

### 資產配置（Asset Allocation）

按目標與風險偏好在不同資產類別間分配投資權重的決策過程，是投資政策聲明（IPS）的核心。

### 另類投資（Alternatives）

股票與債券之外的資產類別：私募股權、房地產、大宗商品、對沖基金等——家辦組合的重要組成。

### 投資政策聲明（Investment Policy Statement, IPS）

載明投資目標、風險偏好、限制與決策規則的綱領文件，通常與家族憲章配套。

## 相關指南

轄區選擇見[《香港與新加坡對比（2026）》](/articles/compare/hong-kong-vs-singapore-family-office-2026/)；參與方式見[《參與方式指南》](/articles/compare/membership-how-to-join-guide/)；常見問題見[FAQ](/faq/)。

## 參考資料

- [BVI金融服務委員會（FSC）](https://www.bvifsc.vg)
- [中國財政部](https://www.mof.gov.cn)
- [香港政府新聞網](https://www.info.gov.hk)
- [Research Nester 家辦市場報告](https://www.researchnester.com)

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